Transaktionen erfolgreich managen

Unternehmenstransaktionen sind nicht nur in Phasen, die durch Wachstum, Deregulierung und Globalisierung geprägt sind, sondern gerade auch in Krisenzeiten ein wesentlicher Bestandteil der Unternehmensstrategie. Anpassungen der Unternehmensstruktur an sich ändernde Marktbedingungen werden notwendig, ob in Form eines Verkaufs zur Konzentration auf Kerngeschäftsfelder oder aber z.B. durch Zukauf zur konsequenten Verfolgung einer Wachstumsstrategie. Um das Ziel einer jeden Transaktion - die Steigerung des Unternehmenswerts - auch erreichen zu können, muss der Transaktionsprozess ganzheitlich und professionell durchgeführt werden.

Das vorliegende Praxishandbuch stellt diesen Transaktionsprozess in seinen drei Phasen von der Strategie über die Durchführung bis zur Integration dar und weckt das Verständnis für die wesentlichen Erfolgsfaktoren einer Unternehmenstransaktion. Unsere vielfältigen Erfahrungen aus der Initiierung und Begleitung nationaler und globaler Transaktionen sowohl bei mittelständischen Unternehmen als auch bei großen Konzernen zeigen, dass das Ineinandergreifen der einzelnen Phasen und ein sachkundiges Management sowie der Fokus auf die Erfolgsfaktoren bei gleichzeitiger Adressierung der Risikothemen ausschlaggebend für den Erfolg einer Transaktion und somit die Steigerung des Unternehmenswerts sind.

Aus dem Inhalt:
Teil A: Die Strategiephase
1. Unternehmenstransaktionen
2. M&A-Strategie
3. Vorbereitende Maßnahmen

Teil B: Die Transaktionsphase
4. Transaktionsbezogene Bewertung und Kaufpreisfindung
5. Due Diligence
6. Strukturierung
7. Transaktionsformen
8. Unternehmenskaufvertrag
9. Corporate Governance und Compliance

Teil C: Die Integrationsphase
10. Integration
11. Kaufpreisallokation
12. Folgeberichterstattung

Teil D: Besonderheiten von Transaktionen in ausgewählten Märkten
13. Transaktionen in Österreich und der Schweiz
14. Transaktionen in den Schwellenländern China und Russland

"(...) Die Herausgeber hatten sich zum Ziel gesetzt, ,,den unterschiedlichen an einer Transaktion beteiligten Parteien die wesentlichen Elemente eines guten Transaktionsmanagements praxisnah [zu] vermitteln" - das ist ihnen gelungen. Der Sammelband respektive die darin enthaltenen Beiträge versuchen nicht mit gestylten Abbildungen und Tabellen die ,,Leichtigkeit des Seins" des M&A-Geschäfts herauf zu beschwören. Im Gegenteil: Auf rechtliche und bilanzielle Feinheiten und Fallstricke wird konkret eingegangen, die entsprechenden Paragraphen und Urteile werden genannt und vorgestellt. Damit ist das Buch ein ideales Nachschlagewerk für alle, die sich mit Mergers & Akquisitions beschäftigen, unabhängig ob in Praxis oder Forschung, ob Neueinsteiger oder Profi. Die einzigen Voraussetzungen, die der Leser mitbringen sollte, sind ein gewisses Interesse für die Thematik und ein grundlegendes Verständnis für betriebswirtschaftliche Zusammenhänge."
Fabian Kleinschnitt, in: Controlling & Management 04/ 2010, zur 1. Auflage 2010

"Die Herausgeber hatten sich zum Ziel gesetzt, "den unterschiedlichen an einer Transaktion beteiligten Parteien die wesentlichen Elemente eines guten Transaktionsmanagements praxisnah [zu] vermitteln" - das ist ihnen gelungen. Der Sammelband respektive die darin enthaltenen Beiträge versuchen nicht mit gestylten Abbildungen und Tabellen die "Leichtigkeit des Seins" des M&A-Geschäfts herauf zu beschwören. Im Gegenteil: Auf rechtliche und bilanzielle Feinheiten und Fallstricke wird konkret eingegangen, die entsprechenden Paragraphen und Urteile werden genannt und vorgestellt. Damit ist das Buch ein ideales Nachschlagewerk für alle, die sich mit Mergers & Akquisitions beschäftigen, unabhängig ob in Praxis oder Forschung, ob Neueinsteiger oder Profi. Die einzigen Voraussetzugen, die der Leser mitbringen sollte, sind ein gewisses Interesse für die Thematik und ein grundlegendes Verständnis für betriebswirtschaftliche Zusammenhänge."
in: Zeitschrift für Controlling&Management (ZfCM) 54.Jg. 2010 H.4

"(...) getAbstract empfiehlt das Handbuch allen Projektmanagern einer Unternehmenstransaktion, die den Überblick über den gesamten Prozess brauchen und die im Gespräch mit ihren Beratern sowohl die Fachbegriffe richtig verwenden wollen als auch intelligente Fragen stellen möchten."
in: getAbstract 05/ 2010, zur 1. Auflage 2009


"(...) Die Autoren möchten den unterschiedlichen an einer Transaktion beteiligten Parteien die wesentlichen Elemente eines guten Transaktionsmanagements praxisnah vermitteln und dazu beitragen, dass die - vor allem für das Management - besondere Herausforderung ,,Unternehmenstransaktion" erfolgreich gemeistert wird. Dabei steht die Kommentierung von Gesetzen und Urteilen nicht im Vordergrund, fließt aber ein, wo es sinnvoll und erforderlich ist."
in: Neue Juristische Wochenschrift 05/ 2010, zur 1. Auflage 2010

WP StB Dr. Marianne Schramm ist Partnerin bei KPMG und verfügt über langjährige Erfahrung in der Prüfung und Beratung großer internationaler Konzerne. Sie ist Mitglied des Leadership-Teams der KPMG Europe.

WP Dr. Ekkehart Hansmeyer ist seit 1999 Partner bei KPMG Transaction Services und seit 2002 Global Lead Partner für einen bedeutenden Mandanten im Chemie- und Pharmabereich. Zu seinen Arbeitsschwerpunkten gehören Due Diligence Untersuchungen, strategische Planung und transaktionsbezogene Beratung.